永兴材料(002756.CN)

永兴材料2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-24 17:11    来源:同花顺

永兴材料(002756)(002756)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

自进入2020年以来,随着新冠肺炎疫情爆发并快速蔓延到全世界,全球经济格局深度调整,呈现出低复工复产、低景气度预期的态势,下行压力加大,前景预期暗淡。新冠肺炎疫情对国内经济发展也造成前所未有的冲击,但自进入二季度以来,随着我国疫情防控快速取得战略性成果,企业复工复产步伐加快,生产生活秩序逐步恢复,二季度经济增长明显好于预期,经济结构持续优化,表现出了极强的韧性和活力,经济长期向好的基本面没有改变。

2020年上半年度,新冠肺炎疫情对我国的实体制造型企业也产生了重大影响,实体行业面临着发展速度放缓、盈利能力下降等诸多挑战,但机遇与挑战是并存的,钢铁行业集中度将进一步提高,在国内经济持续向好、制造业及新老基建逐步发力及国内高端特殊钢新材料缺口严重的背景下,对高端材料进口替代的需求愈发迫切;锂电新能源行业产品价格虽然处于阶段性低位,但从三月份开始,欧洲及国内针对新能源汽车行业均出台了乐观政策,这对于“电动化”的未来发展释放了积极的信号,未来锂电新能源行业存在着巨大的发展空间。

报告期内,公司积极应对市场变化,通过提高生产效率、优化调整产品结构、推进项目建设、开拓市场和客户、增强综合管理等一系列措施,保证了公司生产经营的持续稳定。

一、特钢新材料

1、快速复产,全面提升生产效率,有效将疫情影响降到最低

面对突如其来的新冠肺炎疫情,国内很多公司因防疫需要停工停产,但在新冠肺炎疫情被有效控制后,公司在做好防护措施的基础上第一时间复工复产,通过提高产能利用率及生产效率有效将疫情影响降到最低。报告期内,公司特钢新材料板块产销量有所下降,主要系公司一直满产满销,一季度受疫情影响生产时间同比大幅减少所致,二季度产量同比企稳并提升,二季度销量同比上升2.62%。

目前,公司产能利用率明显提升,生产满负荷运转,订单充足,产销情况良好,主要得益于装备工艺改进和制程改善。报告期内,炼钢一厂高性能不锈钢连铸技改项目试生产进展顺利,二季度开始月均产量比技改前约提升50%;炼钢效率提升后,与后道轧钢形成联动,有效促进了年产25万吨高品质不锈钢和特种合金棒线项目生产效率的提升,二季度棒线材轧制效率同比提升10%以上。

2、进一步巩固市场地位,加大产品结构调整力度,不断提高公司盈利能力

核心竞争力彰显了一家企业的竞争力和发展潜力。报告期内,公司组建专门新产品新市场开发队伍,开展新产品和新市场开拓工作,同时,根据市场需求状况及下游行业景气度情况,优化产品结构,保持产品的盈利能力,半年度单吨毛利与2019年全年基本持平。一是以销售倒推生产,增加高附加值新产品比例,如21-4N奥氏体气阀钢实现了向亚洲最大的气门厂重庆三爱海陵气门厂及其他重点客户的大批量供货;用于5G手机的低导磁率钢1.4435销售大幅增加;二是扩大成熟高端产品的销售,继续加大耐高温浓硫酸高硅不锈钢S38815、汽车共轨用超洁净钢、因瓦合金4J36等高附加值产品推广力度,镍基合金、高温合金等特殊合金的销量同比有明显提升;三是结合下游行业需求,用好高端特殊钢进口受限的有利契机,主动增加特殊合金材料、交通装备制造等领域产品比例。

二、锂电新能源

1、项目建设扎实推进,主体项目投产顺利

永兴新能源年产1万吨电池级碳酸锂项目、120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目和年采100万吨陶瓷土项目共同构建了从采矿、选矿到碳酸锂深加工的锂电材料全产业链。报告期内,年产1万吨电池级碳酸锂项目在前期1号线投产达产的基础上,2号线也于二季度末顺利投产。目前,项目日均碳酸锂最高产量已经超过30吨/天,7月份产量已超800吨。此外,120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目试生产进展顺利,目前处于产能爬坡期;年采100万吨陶瓷土项目前期准备工作已经就绪,并已获得相关部门环境保护评价批复和安全设施设计批复,目前处于建设期。

2、稳定产品质量,成功向多家行业内龙头企业实现大批量供货

优质的客户资源是公司发展的基础,只有满足了客户的需求,为客户创造了价值,才能实现公司经营目标,并随着时间的推移与客户建立更加稳定的合作关系。公司坚持采取以锂电新能源材料各使用领域的龙头企业为销售对象的销售策略,以稳定的质量、优质的服务获得客户的青睐。报告期内,锂电新材料板块碳酸锂产量2,742.36吨,销量2,597.47吨(含项目试生产期间产销量,下同),产销比例达到了94.72%,其中二季度产量1,822.89吨,销量1,815.85吨,产销比例达到了99.61%。目前,公司已向磷酸铁锂、三元材料、锰酸锂、电解液等使用领域的龙头客户实现批量供货,包括厦门钨业(600549)股份有限公司、湖南裕能新能源电池材料有限公司、深圳市德方纳米(300769)科技股份有限公司等,其余部分行业内龙头企业也已经开展样品认证、审厂和长期合作洽谈等工作。

三、提高综合管理水平激励员工,以内部挖潜促进业绩提升

公司不断提高综合管理水平,以内部挖潜来促进公司经营业绩的提升。报告期内,公司实施工作日报、周报、月报制度,聚焦每个员工工作效率,减少无效工作及时间浪费;定期开展安全环保等专项检查,杜绝各类安全及环境问题隐患;通过网络开展人力资源技术管理培训,有效改善员工知识结构,提高管理水平和职业素养。此外,为推进“新材料+新能源”双主业发展战略,公司计划实施2020年限制性股票激励计划,对公司高级管理人员、核心管理及技术(业务)骨干员工等58名员工授予503万股限制性股票,进一步建立、健全了公司长效激励与约束机制,充分调动相关人员的积极性,有效地将股东、公司和核心团队个人利益结合在一起形成利益共同体,增强公司整体凝聚力,保证公司健康稳定发展。二、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济波动风险 公司特钢新材料业务的主要产品为不锈钢及特殊合金棒线材,主要用于油气开采及炼化、电力装备制造(火电、核电)、交通装备制造(汽车、船舶、高铁、航空)、人体植入和医疗器械及其他高端机械装备制造等领域;锂电新材料业务的主要产品为电池级碳酸锂,主要用于消费电子行业、新能源汽车、储能设备等领域。经济环境的变化和国家相关产业政策的变化对公司产品的销售会产生较大影响。目前,全球以及国内宏观经济走势存在不确定因素,如果公司产品的下游应用领域需求疲软,公司未来的产品销售将可能遭受不利影响,进而对公司的盈利状况产生影响。为此,公司将积极关注宏观经济发展态势,及时调整发展战略以适应宏观经济的走势。 2、特钢新材料领域运营风险 原材料价格波动风险。公司特钢新材料业务的主要原材料为不锈废钢、镍合金和铬铁合金等,占生产成本的比重在90%左右。由于原材料价格的影响因素较多,在未来出现波动的可能性较大,可能会影响到公司的盈利能力。为此,公司将继续采取“以销定产”的经营方式,加快存货及资金周转,增强对原材料价格波动的应变能力。 技术和产品开发风险。为提高盈利能力和核心竞争力,公司不断培养和引进相关领域高端技术人才,不断开发新产品,持续加大对技术研发和产品开发投入,建立了符合现代企业制度和具有公司特点的技术创新体系和产学研一体化的运行机制,通过不断加强产品和技术创新,成功研发了多项核心技术。但公司新开发的技术和产品,仍可能存在一些缺陷,若公司技术开发能力不能及时有效地适应市场需求、新产品开发达不到预期效果,则会给公司的生产经营带来不利影响。为此,公司将持续加强人才建设,充分发挥国家企业技术中心、院士专家工作站等平台的作用,加大对市场的研究和开发,保持与国际领先技术的同步发展,确保公司始终处于行业领先地位。 3锂电新能源领域运营风险 市场风险。虽然公司在进入锂电新能源领域前已经进行了充分调研,并在资源、技术、人员、市场等方面进行了储备,年产1万吨电池级碳酸锂项目也已经顺利投产达产并达到连续量产状态,但电池级碳酸锂价格走势和市场需求密切相关,如未来锂电材料企业扩产、行业内新增产能陆续释放,锂电材料行业市场竞争加剧,或锂电行业下游需求显著不及预期及国家对新能源汽车的财政补贴政策进行进一步调整或退坡,则均可能导致出现产品价格下跌、毛利率下降或者产品价格低于成本的风险。为此,公司将关注市场变化,强化成本管理,加大技术工艺开发力度,不断降本增效,提高公司产品市场竞争力。 技术和产品开发风险。公司采用含锂瓷石为主要原材料,经采选生产锂云母精矿,并经深加工生产电池级碳酸锂。虽然锂电材料是目前新能源汽车及储能设备等相关行业使用最为广泛的产品,但未来出现新的技术变革,导致锂电材料及碳酸锂的市场需求大幅降低,或出现完全优于公司技术路线的锂电材料,则均可能导致公司锂电新能源产品被替代的风险,对公司未来盈利产生不利影响。为此,公司将不断进行技术创新及改善,提高公司核心竞争力和持续盈利能力,促进公司可持续发展。三、核心竞争力分析 报告期内,随着永兴新能源120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目试生产的持续进行及年产1万吨电池级碳酸锂项目的投产,公司新材料业务中的新产品新市场开拓加速推进,新能源业务中碳酸锂的销售对象及销量不断增加,核心竞争力不断增强,公司业务的稳定性和盈利能力的持续性稳步提升。 1、特钢新材料业务核心竞争力 (1)产品优势 公司自成立以来始终专注于不锈钢棒线材和特殊合金材料生产,产品种类丰富,生产组织灵活便捷,可按中国、美国、德国、欧盟、日本等不同标准组织生产。目前公司已拥有200多个钢种,规格品种齐全。 公司产品可按照客户技术和规格要求,实行个性化定制生产,满足客户的不同需求,具有交货周期短,产品质量稳定,性价比高等优点。此外,公司重视客户服务,能为客户在产品使用过程中遇到的问题提供解决方案,客户满意度不断提高。 (2)研发与技术优势 公司坚持创新制胜,是国家高新技术企业,拥有“年产25万吨高品质不锈钢和特种合金棒线项目”等一系列先进制造装备,建立了国家企业技术中心、省级重点企业研究院、院士专家工作站、博士后工作站等研发平台和国家认可实验室,拥有强大的科技人才队伍,并与钢铁研究总院及久立特材(002318)、永兴合金共同成立技术创新中心,与北京科技大学、北京钢铁设计院、安徽工业大学等院校建立了合作关系,公司特种不锈钢研究院下属的理化检测中心已通过了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认证。 公司高度重视技术研发,每年持续投入大量研发经费,用于技术创新和改造,提升工艺技术水平,公司多项关键技术在行业内取得了重要突破。目前,公司拥有不锈钢相关专利84项,其中发明专利25项。随着公司研发技术的积累,以及先进设备的投入使用,公司高端产品的研发生产能力走在国内同行业前列。 (3)认证优势 公司产品均严格按照国内外先进标准或技术协议组织生产和检验,产品的性能和可靠性得到了客户的高度认可,竞争优势突出,目前已经取得中国方圆标志认证集团认证的质量、环境、职业健康、能源四体系认证,德国莱茵(TV)、中国船级社(CCS)、挪威船级社(DNV)、英国劳氏船级社(LR)、美国船级社(ABS)、汽车行业TS16949和APISPECQ1美国石油协会质量体系等认证,公司目前已经取得中国石化、东方锅炉(600786)、上海锅炉、哈尔滨锅炉等终端行业核心用户对原材料供应商认证,公司产品出口至美国、瑞士、韩国等发达国家。 (4)精细化管理优势 公司以废钢为原料,采用短流程工艺生产不锈钢及特殊合金棒线材产品。相对于以铁矿石为原料的大型钢铁企业集团,具有生产周期短,存货周转速度快,对市场价格变化反应迅速等明显优势。 公司坚持以销定产、以产定采、采销联动,充分发挥供销一体化机制的优势。在生产管理中,公司紧抓各生产要素不放松,对产品成材率、能耗、吨钢耗用、生产效率、交货期等要素进行细节管理,在保证产品质量的前提下,不断降低生产成本,为客户提供高性价比产品。 (5)循环经济及绿色节能优势 公司本着清洁低耗,打造绿色特钢的原则,以不锈废钢为主要原料,充分利用废旧金属资源,生产过程注重提高原材料利用率和固废的回用,促进了资源循环利用,并积极使用天然气和太阳能等清洁能源,减少了资源消耗和环境污染。公司认真贯彻落实《环境保护法》,通过加强源头管控、实时监测、强化环保设置管理、加强环保投入等措施,保证公司环保质量。 (6)区位竞争优势 不锈钢长材销售具有区域性特征,公司所处区域及周边地区不锈钢棒线材需求量较大,市场空间广阔。长三角地区工业经济发达,为国内不锈钢长材消费最集中的区域,其中浙江、江苏是全国最大的不锈钢钢管、钢丝、标准件生产聚集地。周边地区的需求为公司产品就近销售提供了极为便利的条件,有效降低了运输成本。长三角地区经济增长强劲,不锈钢需求增长迅速,也为公司的发展提供了充分的市场空间。 2、锂电新能源业务核心竞争力 (1)资源储备优势 公司拥有上游优质锂矿资源优势,能够锁定上游原材料成本,为中游及下游业务提供可靠且优质的锂资源保障。公司控股子公司花桥矿业拥有的化山瓷石矿矿权面积1.8714平方公里,累计查明控制的经济资源量矿石量4507.30万吨,开采规模为100万吨/年,是公司未来锂云母和碳酸锂生产原材料的主要保障渠道。公司的联营公司花锂矿业拥有白水洞高岭土矿矿权面积0.7614平方公里,累计查明控制的经济资源量矿石量730.74万吨,开采规模为25万吨/年,公司已与花锂矿业签订了《长期合作协议》,也为公司锂电材料业务的长期发展提供了资源保障。 (2)技术研发优势 公司采用的复合盐低温焙烧技术,在固氟的同时通过调整优化燃烧工艺,提升氧化锂收得率,并实现了蒸发浓缩车间自产混合盐的回用,使辅料成本大幅下降;公司首创的先成型后隧道窑焙烧的工艺,减少了焙烧过程中锂损耗,大幅提升锂的综合回收率;公司不断优化湿法冶炼碳酸锂环节的动力学控制选择性分离技术,一步法沉锂得到电池级碳酸锂,缩短了工艺流程,促进碳酸锂综合成本进一步下降。 目前,公司采用的电池级高纯度碳酸锂生产工艺达到了成熟水平,拥有较强的技术优势,实现了从锂云母矿中高效、经济提取高纯度的电池级碳酸锂。 (3)综合成本优势 依托于自有的采矿、选矿到碳酸锂深加工的电池正极材料全产业链,原材料成本较为固定,公司可有效控制各个生产环节生产成本。加之锂电新能源与特钢新材料均属于制造业,公司在特钢新材料领域具有的丰富经验及长期积淀,能更好为锂电新能源业务在能耗、成本管控、工艺研发、内部管理、设备维护等方面提供帮助。此外,公司采用的工艺路线,实现锂云母资源的综合利用,在提锂过程中可以同时生产出长石、超细长石及钽铌精矿等可出售的副产品,从而通过综合利用效率的提高,最大限度降低生产成本,进一步提升经济效益。 (4)客户资源优势 随着公司年产1万吨电池级碳酸锂项目的投产达产,公司锂电新能源板块已经正式进入运营阶段。公司坚持采取以锂电新能源材料各使用领域的龙头企业为销售对象的销售策略,以稳定的质量、优质的服务获得客户的青睐,目前,公司已向磷酸铁锂、三元材料、锰酸锂、电解液等使用领域的龙头客户实现批量供货,客户包括厦门钨业股份有限公司、湖南裕能新能源电池材料有限公司、深圳市德方纳米科技股份有限公司等,其余部分行业内龙头企业也已经开展样品认证、审厂和长期合作洽谈等工作。优质的客户资源将进一步提高锂电新能源业务的稳定性,促进公司可持续发展。